Poniamoci l’obiettivo di introdurvi nel mondo del trading valute con CFD, ovvero nell’insieme dei meccanismi, delle logiche e dei concetti alla base dello scambio valute e del Forex.
Nel trading valute vi è il simultaneo acquisto di una valuta e la vendita di un’altra. La prima valuta nello scambio valute generalmente è denominata valuta di base o valuta principale, mentre alla seconda valuta della transazione spesso si fa riferimento con il nome di controvaluta. Insieme, la base e la controvaluta compongono la coppia valutaria.
Il trading sulle valute non si riferisce solo al forex ma anche al trading con i futures. Il trading futures costituisce un’altra opzione di negoziazione ed entrate tramite le valute ma con strumenti diversi per rischio e leva finanziaria. Anche in questo caso le quotazioni cambiano in tempo reale e si possono utilizzare le moderne piattaforme di trading.
Investire in Valute
Molta gente inizialmente si avvicina al forex o mercato di scambio estero pensando che possa investire in valute, come è possibile fare in altri mercati finanziari. Nei fatti però, niente può essere più lontano dalla realtà. Il commercio di valute è un gioco per speculatori o al massimo per chi ha la semplice necessità di scambiare una valuta con un’altra, spesso come risultato di qualche implicita transazione internazionale.
Ora che sapete di non potere investire in valute, tuttavia avrebbe senso chiarire perché ci sia così tanta confusione su Internet riguardo allo scambio di valute. Bene, basti sapere che il mercato di valute detiene una posizione di popolarità elevata essendo il più grande mercato finanziario del mondo.
Inoltre, fino a soli dieci anni fa, questo enorme mercato era facilmente accessibile solo alle grandi istituzioni finanziarie, società multinazionali e persone con alti patrimoni che desideravano svolgere transazioni valutarie con degli ammontare sopra il milione di dollari.
Talvolta, banche e grandi fondi investimenti potevano essere coinvolti nel business della speculazione sui movimenti del tasso di cambio, ma di solito, la maggioranza degli interventi di assistenza alla compravendita aiutava chi era semplicemente interessato nella transazione delle valute o nel fare investimenti in valute riguardanti l’acquisto come risultato delle loro altre attività commerciali.
Il Mercato di Valute
Il mercato forex ovvero il mercato delle valute è estremamente vitale e denso di negoziazioni (2 miliardi ogni giorno). I principali attori delle trattative di compravendita sono:
- le banche centrali,
- le grandi banche internazionali,
- multinazionali,
- gestori di fondi istituzionali,
- I soggetti ad alto net worth ( ad alto patrimonio netto).
La maggior parte dell’enorme volume di scambio presente nel mercato di valute si ripresenta nel mercato interbancario ossia il mercato tra le maggiori banche internazionali. Queste istituzioni finanziarie reclutano operatori professionali del mercato di valute, il cui compito comprende l’esecuzione di operazioni di milioni di dollari e che, a volte negoziano miliardi di dollari al giorno.
Tali professionisti del mercato di valute di solito negoziano con il conto dei loro datori di lavoro o portano a termine degli ordini per conto dei servizi clienti della banca. Per il commercio di valute, i professionisti tendono ad utilizzare il telefono cellulare o linee dirette ad altre grandi banche, oppure possono utilizzare sistemi elettronici come Reuters Dealing 3000 o EBS, o i più tradizionali broker interbancari di valute che richiedono una commissione per fornire servizi di corrispondenza.
Tuttavia, ci sono altre opzioni che permettono ai trader di accedere al mercato di valute. Queste scelte includono ora la negoziazione di futures valute quotate sui mercati, come l’IMM di Chicago, oltre al crescente fenomeno dei broker di valute online e le la possibilità scommettere con la diffusione del betting su valute (scommesse sulle valute)
Il Mercato di Valute Online
È interessante notare che, con l’avvento relativamente recente di trading on line nel nuovo millennio, quello che era un esclusivo mercato di valute è stato aperto alla partecipazione di operatori indipendenti di valute sia professionisti che dilettanti. Spesso, questi piccoli partecipanti al mercato di valute hanno bisogno di non più di un centinaio di dollari di deposito presso un broker per iniziare il commercio di valute sul margine per i propri account.
Questo fenomeno in crescita si prospetta di diventare l’onda finanziaria del futuro, in quanto le persone che cercano di aumentare le proprie entrate con il gioco si stanno dando al mercato di valute per guadagnare dai tassi di cambio.
Vantaggi del mercato di Valute Online
Il mercato di valute offre una serie di vantaggi ai piccoli speculatori che vogliono scommettere sugli andamenti dei mercati finanziari. Alcune di queste caratteristiche vantaggiose sono:
Mercato grande, immenso e quindi che dispone di grandi liquidi,
Spread stretti,
Bassa volatilità (per quanto riguarda molte azioni),
coppie di valute soggette a cambiamenti nel corso del tempo,
Disponibilità di concorrenza in misura ridotta e personalizzata nel trading online,
Possibilità di automatizzare la negoziazione,
disponibilità di OTC e mercati di valute quotate in borsa
La trasparenza delle informazioni sugli andamenti dei mercati e sui dati economici.
Perché si fa trading sulle valute con CFD
Fondamentalmente, se il trader del forex pensa che il tasso di cambio debba aumentare, esso stabilirà nella coppia valutaria una posizione lunga e farà questo comprando la valuta base e vendendo la controvaluta. Diversamente, se il trader invece pensa che sia più probabile un ribasso del tasso di cambio, esso potrebbe stabilire una posizione corta nella coppia valutaria. Questo tipo di transazione indurrebbe l’utente del forex a vendere la valuta base e comprare la controvaluta.
Il Trading valute o Forex Trading rappresenta uno dei più grandi potenziali strumenti messi a disposizione degli utenti di internet grazie alla nascita di siti e piattaforme di forex online che spiegano in dettaglio come muoversi per ottenere profitti nel forex trading. Per ottenere informazioni riguardanti il trading on line sulle valute vi consigliamo di confrontare le vostre idee con quelle dei forum finanziari specializzati e di consultare siti specializzati .
Ordini di Valute
Una volta che il trader ha stabilito la posizione nel trading su valute, spesso desidera immettere ordini nel mercato per abbassare quella posizione di scambio valute ad un tasso di cambio migliore di quello del mercato prevalente. Questi ordini sono spesso definiti ordini take-profit. Il trader di valute può anche desiderare di proteggere il proprio portafoglio dalle eccessive perdite alle quali il mercato è potenzialmente esposto, muovendosi contro la posizione di scambio valute che ha già preso. Questo lo farebbe inserendo un ordine per abbassare la posizione a un tasso di cambio peggiore di quello del mercato prevalente. Questo tipo di ordine è tipicamente denominato ordine Stop-Loss. Spesso, entrambi i modelli di ordini di scambio valute possono essere introdotti insieme alla stipulazione di un accordo, dove si stabilisce che l’esecuzione di un ordine cancella l’altro. Questo tipo di ordine è chiamato ordine alternativo o ordine OCO.
Lo Scopo e la Liquidità del Mercato Valutario
Il trading su valute oggi avviene su base globale e il mercato rimane largamente non controllato, così uno negoziatore di valute può inserire una transazione o piazzare un ordine durante tutto il giorno. Inoltre, i principali centri di mercato valutario si focalizzano nel giorno lavorativo dei principali centri monetari internazionali che includono: Londra, New York, Tokyo, Sydney, Auckland e Francoforte. In più, questi trading sulle valuta partecipano al più grande mercato finanziario nel mondo, dove, in termini di volume di scambio valute, ogni giorno lavorativo in media vengono svolte transazioni per un valore approssimativo di 2 mila miliardi di dollari. Questo rende quello delle valute un mercato particolarmente attrattivo per gli scambisti speculativi che desiderano prenderne parte.
Il volume di transazioni straordinariamente alto visto nel mercato valutario risulta anche nella sostanziale liquidità tipicamente osservata nel trading valute. L’aumento della liquidità in una particolare coppia valutaria è dovuto al fatto che più dealer professionali hanno partecipato fornendo al mercato prezzi a due vie, e solitamente alla oscillazione tra domanda/offerta più solida che nella meno ben assistita coppia valutaria. Un intermediario finanziario del mercato valutario, che tipicamente lavora in una grande banca commerciale, può guadagnare sostanzialmente avendo la loro oscillazione più ampia pagata in una coppia valutaria meno liquida. Tuttavia, uno scambista di valute individuale, che paga la stessa più ampia oscillazione tra domanda/offerta nel trading valute incorrerà in costi di transazione significativamente più alti quando inseriranno o toglieranno una posizione.
Coppie Valutarie Comuni
Inoltre, il teatro della circolazione monetaria può essere diviso in diverse categorie principali delle coppie valutarie per l’inserimento delle posizioni di scambio valute. Elencate in ordine di liquidità approssimativamente decrescente, insieme ai loro codici monetari standardizzati, queste comuni coppie valutarie includono:
Principali Coppie Valutarie
EUR/USD
USD/JPY
GBP/USD
USD/CHF
Principali Cross:
EUR/JPY
GBP/EUR
EUR/CHF
GBP/JPY
Trading su Valute Online con CFD
Infine, i recenti progressi tecnologici nel trading valute hanno fortemente facilitato l’abilità di uno trader di valute individuale per svolgere scambio valute online usando leve considerevoli con ammontare adatti alla dimensione del loro portafoglio. Come risultato, la porta per questo enorme mercato, una volta esclusivo, è oggi spalancata, consentendo la partecipazione anche degli speculatori più piccoli che finalmente possono accedere e trarre profitto dai movimenti del tasso di cambio osservati in questo mercato finanziario globale.
I futures valute, spesso chiamati futures sul forex, sono contratti negoziati su una particolare coppia di valute che saranno scambiati per la consegna in una data futura. A meno che non siano chiusi da un professionista prima della scadenza, solitamente richiedono la consegna fisica delle valute, e in genere il commercio avviene in una Borsa internazionale.
Futures valute VS contratti a termine secco
Solitamente i futures forex su una coppia di valute hanno lo stesso tasso di cambio di un contratto a termine secco alla stessa data di consegna. Poiché questi contratti hanno date di consegna standardizzate e sono negoziati apertamente sui mercati come l’IMM di Chicago, spesso godono di maggiore liquidità e di prezzi più trasparenti rispetto ai contratti a termine secco. Tuttavia, le date di consegna fisse offrono minore flessibilità dei contratti a termine secchi che possono avere qualunque data di consegna.
Inoltre, i futures valute si negoziano su alcuni importi fissi in borsa. I contratti a termine, d’altro canto, si negoziano invece nei più flessibili mercati interbancari over-the-counter o OTC, per cui l’importo del contratto stipulato può variare a seconda delle esigenze specifiche del cliente.
I mercati di future su valute e le aste elettroniche
Anche se i futures su valute in borsa sono offerti dal New York Board of Trade Financial Instruments Exchange o dalla divisione FINEX, il Mercato Monetario Internazionale Chicago Mercantile Exchange o IMM è stato il mercato principale per i futures sulle valute da quando è stato fondato nel maggio del 1972.
Un’altra differenza fondamentale tra contratti futures e a termine risiede nel fatto che i futures valute si negoziano in un sistema aperto di chiamata. Questo assicura all’operatore dei prezzi migliori e liquidità più consistente. Lo stile di negoziazione aperto “a grido” è stato utilizzato per la negoziazione di strumenti finanziari per anni.
Fondamentalmente, nel sistema a grido un gruppo di commercianti e intermediari urlano le loro offerte migliori in mezzo alla folla nel floor broker. Questo processo consente anche agli altri partecipanti fuori dal floor broker di partecipare tramite un broker. Si potrebbe finire a negoziare sia con la gente del posto, in quanto i negoziatori del floor broker vengono chiamati per il loro account, o con partecipanti fuori dal floor broker.
I negoziatori di Futures di Forex controllano costantemente la situazione dei tassi sugli schermi e in base a questi fanno le loro offerte. Inoltre le opzioni sono anche negoziate sui futures ai pit adiacenti.
I Futures valute possono essere negoziati sul trader floor esclusivamente con questo sistema. Tuttavia, il CME ha lanciato la sua piattaforma internazionale Globex 24 per il commercio elettronico nel 1999 e così i futures di forex possono essere scambiati in ogni momento, come le valute sul posto.
Esempio di contratto futures valute
Un contratto futures valute standardizzato ha determinate caratteristiche che possono rappresentare dei vantaggi per i commercianti rispetto all’uso di un contratto a termine secco su un OTC.
Per esempio, un contratto futures su valute sul Chicago IMM per AUD/USD o Dollaro Australiano contro Americano, ha le seguenti caratteristiche: Il simbolo che indica i futures di Dollari Australiani è AD.
Il mese di consegna del contratto è indicato è la lettera dopo il simbolo. Per esempio ADZ è il Dollaro Australiano per la consegna di dicembre.
Ciclo di contratti: Sei mesi nel ciclo quadrimestrale vale a dire marzo (H), giugno (M), settembre (U) e dicembre (Z).
La data di consegna standard è il terzo mercoledì del mese di negoziazione della scadenza contrattuale.
Unità di Commercio: 100,000 Dollari Australiani per contratto futures.
Valore di un punto: 1 punto = U.S. $0.0001 U.S. x 100,000 per Dollaro Australiano = U.S. $10 per contratto.
Fluttuazione Minima: Un punto
Futures valuta Citazioni
In ogni coppia di valute, la quotazione dei futures su valute è diversa dalla quotazione del tasso interbancario nella quantità necessaria per compensare il costo previsto per estendere la durata del contratto futures.
Questo costo si riflette nei cosiddetti “punti di scambio” sul mercato OTC per i contratti a termine e i commercianti di contratti a termine calcolano matematicamente il costo per ogni coppa di valute. In sostanza, dal momento che il costo di gestione dipende dal tasso di interesse nel paese di emissione della moneta primaria rispetto ai tassi di interesse nel paese di emissione della contro-valuta, i commercianti futures tendono ad usare i tassi sui depositi interbancari prevalenti nelle rispettive monete per calcolare la loro costi di gestione. Calcolo.
Inoltre, il modo in cui i tassi dei contratti futures sono quotati a volte differisce dal modo in cui i contratti a termine secco vengono quotati. Per le coppie di valute in cui la moneta principale è il dollaro americano, e per JPY, CHF, e la maggior parte delle valute minori, il tasso dei contratti a termine e il tasso dei futures per la stessa data di consegna sarà uno il contrario dell’altro. Al contrario, per quelle coppie di valute in cui il dollaro statunitense prende abitualmente il ruolo di contro-valuta, come con EUR, GBP, AUD e NZD, le quotazioni saranno le stesse.
